Che cos’è la cartolarizzazione del mutuo?

Attraverso la cartolarizzazione del mutuo, la banca effettua un’operazione finanziaria finalizzata alla vendita dei propri mutui a una società specializzata, detta società veicolo o, in inglese, special purpose vehicle (SPV). La società veicolo, dopo aver verificato i crediti ceduti dalla banca, versa a quest’ultima il corrispettivo economico ottenuto con l’emissione dei titoli obbligazionari che si riferiscono ai mutui venduti.

Questo tipo di operazione è del tutto trasparente e nel momento in cui viene attivata non modifica in alcun modo le condizioni contrattuali che il cliente ha con concordato con il l’istituto di credito. Il cliente dovrà sempre fare riferimento alla banca per la restituzione del finanziamento e non dovrà effettuare nessuna operazione con la società veicolo.

Cosa significa cartolarizzare un mutuo

In parole semplici, significa che le banche cedono il tuo mutuo, o meglio i crediti, alle società per la cartolarizzazione, incassando così immediatamente la somma prestata e cedendo la rata a tali società, trasformando, quindi, i crediti in “carta”.

Per quanto non vi siano cambiamenti per il cliente nelle modalità di rimborso del mutuo, la cartolarizzazione implica difficoltà qualora si volessero rinegoziare le condizioni del finanziamento, perché il cliente della banca non ha la possibilità di cambiare gli accordi tra la banca e la società per la cartolarizzazione. Alla luce della convenzione firmata da ABI e il Consiglio del Notariato nel 2007, tuttavia, è certo che, almeno legalmente, sia la surroga che la rinegoziazione siano due operazioni consentite.

Viene da chiedersi: la cartolarizzazione è un’operazione consentita e trasparente? La risposta è sì.

Non ci sono leggi che prevedono che il cliente debba essere informato di tale operazione, ma in caso si presentasse in banca per richiedere una rinegoziazione, si troverebbe davanti un processo lungo e complesso. Solitamente, comunque, il mutuatario viene informato con una comunicazione scritta dell’avvenuta cartolarizzazione.

Perché le banche ricorrono alla cartolarizzazione?

Le banche ottengono ricavi erogando finanziamenti ai clienti, ma, nel caso dei mutui, i tempi per rientrare della liquidità concessa ai clienti sono molto più lunghi rispetto a qualsiasi altro tipo di finanziamento.

Per riottenere quindi la somma prestata in tempi rapidi, gli istituti di credito si avvalgono della cartolarizzazione.